理财活动：下面我结合基金业协会最新披露的数据

理财活动营运资金周转期

一、销售理财产品情况

(一)根据《企业会计准则第2号——净资产收益》的规定，净资产收益率=净资产收益率×(1+净资产收益率减去合同资产净值)。理财产品不同期限对应的资产，按照期限利差的规则采用算术平均处理。理财产品销售产品所承诺的资产的净值以该项资产的评估值作为公允价值计量，并纳入综合考虑其信用风险、变现能力、成本效率、收益、风险溢价等因素。

(二)根据《企业会计准则第1号——资产减值损失》(财会〔2017〕2号)的规定，净值增长率=净值增长率÷(1+净资产收益率)。净值增长率指的是资产减值准备计提的资产净值增加的比率。资产减值损失率指的是资产减值损失计提的资产净值减少的金额。

四、产品估值方法

(一)公募理财产品估值方法

1.公募理财产品估值

公募理财产品的估值方法，是在产品合同约定的计量基准下，通过直接计算产品的销售和净值确定的。

2.公募理财产品持有公募基金时，会计准则第5条规定，公募理财产品持有的基金份额在所有公募理财产品总资产的比例为该基金份额净资产的10%，且每个公募理财产品份额持有期限不超过3年。

(二)企业年金基金估值方法

企业年金基金，是指以中国资本市场价值为基础，按照公平原则在保险资金中运用的公募基金。

截至2021年6月底，已经有29家保险公司、16家保险资产管理公司和7家银行理财子公司开展企业年金基金业务。

下面我结合基金业协会最新披露的数据，和保险资管行业对公募基金的情况进行详细分析。

1.公司资管规模

截至2021年6月底，公募基金公司管理规模为25.66万亿元，管理基金数量1392只(剔除货币市场基金)，管理基金资产规模22.26万亿元。

根据证监会数据，目前有10家公募基金管理人的规模达到千亿元以上，华夏基金、易方达基金、汇添富基金、富国基金、南方基金、工银瑞信基金、大成基金、招商基金等15家基金公司管理规模超2000亿元。

公募基金行业是中国资本市场规模最大的机构投资者之一，其中，保险资金运用余额1.75万亿元，证券投资基金金额1.31万亿元，分别占我国金融资产的2.97%、8.97%、9.52%、4.98%和5.29%。

银保监会统计信息与风险监测部负责人刘忠瑞曾表示，目前银行保险机构资产管理业务中90%以上集中在银行保险机构，无论是机构数量、机构类型、业务模式等，均超过了95%。同时，国内资产管理市场的开放度相对较低，大部分参与主体只能在国内开展业务，缺乏独立法人资格。

规模从高到低排名倒挂

“基金赚钱，基民不赚钱”已成为基金行业多年的痛点。截至2021年末，我国公募基金规模达到25.3万亿元，但产品结构仍以偏股混合型基金、股票型基金和货币市场基金为主导。

据不完全统计，按照监管要求，目前基金管理人和销售机构在销售渠道布局公募基金的共23家，而非持牌机构仅有7家。

在基金销售渠道方面，根据天天基金网数据，截至2021年12月31日，国内公募基金代销机构的保有规模(不含公募子公司)达到6.4万亿元，这一数字仅次于银行渠道和券商渠道，与去年同期的5.12万亿元相比，增长超过40%。